İnvestisiya Fidusiar qaydasının sizin üçün nə deməkdir?

MəZmun

• Etibarçı nədir?
• Fidusiar Standartı
• Uyğunluq Standartı ilə Fidusiar Standartı
• Fidusiar qaydası təqaüdə təsir edirmi?
• Portfelinizi qorumaq üçün göstərişlər

2016-cı ildə İş Departamenti fidusiar qaydasını tətbiq etdi və xeyli qarışıqlıqdan sonra bu qayda 2018-ci ildə dəyişdirildi.

Fidusiar qaydası, Obama administrasiyası dövründə bütün maliyyə məsləhətçilərinin etibarlı şəxs kimi fəaliyyət göstərməsini tələb etmək üçün tətbiq edildi və vasitəçilik şirkətləri, bu qayda 2018-ci ildə qüvvəyə mindikdə bütün müştərilərinə bu barədə xəbərdar etdilər.

Bu qayda artıq qüvvədə olmasa da, bir çox sərmayəçi fidusiar və fidusiar arasında fərq və bunun onlara necə təsir göstərməsi barədə yeni bir məlumat sahibi olur ki, bu da maliyyə xidmətləri şirkətlərinin öz müştəriləri ilə qarşılıqlı əlaqələrindəki müsbət dəyişikliklərə səbəb ola bilər.

Etibarçı nədir?

Fidusiar, məsuliyyət daşıyan və başqasının marağında hərəkət etmək gücünə malik olan bir maliyyə məsləhətçisi və ya maliyyə xidmətləri firması kimi bir fiziki və ya hüquqi şəxs olaraq təyin edilir. Müştəri olan bu digər şəxsə tez-tez əsas və ya faydalanan deyilir.

Etibarlı maliyyə məsləhətçisi, investisiya məhsullarının satışından heç bir komissiya toplaya bilməz.

Müştəri maliyyə məsləhətçisi ilə işləyəndə məsləhətçiyə etibarını verir və ən yaxşı maraqlarına uyğun olaraq dürüstlük və vicdanla tövsiyələr veriləcəyini gözləyir, bu da həmişə fidusiar olmayan bir müşavirdə olmaya bilər.

Fidusiar Standartı

Bir maliyyə müşaviri müştəri xidmətinin ən yüksək standartı olan etibarlı bir vəzifəyə sahib olduqda, bu, həmişə özlərinə qarşı çıxsa da, faydalanan şəxsin mənafeyi naminə hərəkət etməlidirlər.

Maliyyə məsləhətçiləri etibarlı və etibarlı olmayan iki vedrəyə düşürlər. Məşhur inancın əksinə olaraq, bütün maliyyə məsləhətçilərinin müştərinin maraqlarını üstün tutma tələbi olmur və müşavirin investisiya məhsulları təqdim edən və məsləhətçiləri həvəsləndirən bir şirkətdə çalışdığı zaman müştərilərə satması çətin ola bilər.

Fidusiar vəzifəni yerinə yetirmək, müştərilərə ən yaxşı məhsul seçimlərini tövsiyə etməlidir, hətta bu məhsullar məsləhətçi üçün azaldılmış və ya sıfır kompensasiya ilə nəticələnsə də.

Uyğunluq Standartı ilə Fidusiar Standartı

Fidusiar olmayan maliyyə mütəxəssisləri "uyğunluq standartı" olaraq bilinən daha aşağı standartlara uyğun olaraq saxlanılır.

Bu o deməkdir ki, maliyyə müşaviri, sərmayə və müştərinin maliyyə vəziyyəti, digər investisiyalar və maliyyə ehtiyacları haqqında kifayət qədər məlumat əldə etməyə əsaslanaraq müəyyən məhsulları və ya strategiyaları tövsiyə etmək üçün kifayət qədər bir səbəbdən başqa bir şeyə ehtiyac duymur.

Məsələn, bir müşavir müştərisi üçün iki fərqli, müqayisə edilə bilən investisiya vasitəsinə sahib olduqda, bir etibarçı ən aşağı haqqı olan birini seçməlidir, çünki bu müştərinin xeyrinədir. Fidusiar olmayan müşavir, yalnız uyğunluq standartlarına riayət edərək, ehtimal ki, müştərisinin investisiya ehtiyaclarını ödəmək üçün "uyğun" olduğu müddətdə hansı investisiyanın ona ən yüksək komissiya ödəyəcəyini seçər.

Bir məsləhətçi FINRA Series 7, 65 və ya 66 lisenziyalarına sahib olduqlarını bildirərsə, bu, ümumiyyətlə komisyon haqqı alan qiymətli kağızlar satmaq üçün lisenziyalı olduqları üçün həmişə etibarlı kimi çıxış etmədiklərinə işarədir.

Fidusiar qaydası təqaüdə təsir edirmi?

Fidusiar və qeyri-fidusiar məsləhətçilər arasındakı fərqi dərindən dərk edən sərmayəçilər, investisiyalarının əvvəllər mövcud olan, lakin xəbərdar edilmədikləri bir risklə əlaqəli olduğunu hiss edə bilərlər.

Fidusiar qayda hələ qüvvədə olsaydı, bir çox müştərini yüksək komissiya tələb edən və ya incə çapda gizlədilən ödənişləri olan investisiyalara qoyulmaqdan xilas etmiş ola bilər ki, bu da zamanla minlərlə itirilmiş pensiya qənaətinə səbəb ola bilər.

Fidusiar bir məsləhətçi ilə yalnız uyğunluq standartına bağlı olan bir maliyyə mütəxəssisi ilə işləmək arasındakı əsas fərqlərdən biri, hər birinin müştəriləri ilə apardığı söhbətin dərinliyidir.

Bir vəd edən bir məhsul və ya strategiyanı tövsiyə etməzdən əvvəl, müştərinin ehtiyaclarını və ən yaxşı maraqlarını tapmaq üçün hədəfli və ehtiyatlı bir metoddan istifadə edir. Təqdimatları təqdim etdikdən sonra bir vəkil tövsiyələrin arxasındakı əsasları hərtərəfli əhatə edəcək və müştərinin tamamilə başa düşməsini təmin edəcək, səhv şərh və ya anlaşılmazlığa yer verməyəcəkdir.

Fidusiar olmayan bir maliyyə mütəxəssisindən eyni dərin danışıq tələb olunmur və müştərinin investisiyaları qarşısında götürdükləri hər hansı bir vəzifə, ticarət apardıqları və ya müştərini nöqtəli xəttdə imzalaması üçün dərhal bitirə bilər. Bu tip müşavirlərin müştərinin maliyyə vəziyyəti və ya hesab vəziyyəti ilə əlaqəli nişanları saxlamaq məcburiyyəti yoxdur.

Portfelinizi qorumaq üçün göstərişlər

Portfelinizi qorumağın ən yaxşı yolu öz investisiya ehtiyaclarınızı bacardığınız qədər çox öyrənmək, bahalı haqları və investisiya məhsullarındakı gizli xərcləri necə açacağınızı anlamaq və etibar etməyən bir məsləhətçiyə qarşı bir etibarçı tapmağı bilməkdir.

Fidusiar məsləhətçilər sizə yenə də pul xərcləyəcəklər, lakin xərclərini açıqlayacaqlar və satış komissiyaları və bəzi qarşılıqlı fondlar üçün idarəetmə haqları kimi investisiyalarınızdakı qazancdan muzd götürülməyin əvəzinə ayrı olaraq ödəyəcəksiniz.

İhtiyacınız olan investisiya məhsulları ilə tanış olan və haqları və digər investisiya xərclərini harada axtaracağını bilən təcrübəli bir sərmayədisinizsə, etibar etməyən bir məsləhətçi ilə işləmək yaxşıdır.

Bir çox investisiya məhsulu üçün öyrənmə əyrisi sizi maraqlandırmırsa və etibarlı bir şəxs kimi çalışmaq istəyirsinizsə:

• Dövlət qiymətli kağızlar tənzimləyicilərində və ya Qiymətli Kağızlar Mübadilə Komissiyasında (SEC) qeydiyyatdan keçmiş məsləhətçiləri axtarın.
• Məsləhətçinizin müştəri razılığını yoxlayın və ya sadəcə etibarlı olub olmadığını soruşun.
• Yalnız pullu məsləhətçilər axtararaq etibarlı məsləhətçilər tapın. Ücretə əsaslanan maliyyə məsləhətçiləri fidusiar standartına bağlıdırlar (komissiyalarla bağlı hər cür söhbət onların etibarlı olmadıqları deməkdir).
• Məsləhətçilər üçün İnvestisiya Məsləhətçiləri Birliyi (IAA) qovluğunda axtarın. IAA kimi ticarət birliklərinə üzv olmaq, məsləhətçinizin etibarlı bir şəxs kimi fəaliyyət göstərdiyini göstərə bilər.

Fidusiar olmayan məsləhətçilər mütləq müştərilərindən yararlanmaq istəmirlər və bəyəndiyiniz və güvəndiyiniz bir məsləhətçiniz varsa, onlarla ödəniş və komissiyalar haqqında açıq bir müzakirə aparın və bu xərclərin qazancınızı pensiya portfelinizə nə qədər təsir etdiyini hər il.

Etibarlı bir məsləhətçi üçün nə qədər ödəməli olduğunuzu və bu xərcin hazırda ödədiyinizlə müqayisədə necə artdığını bilmək sizə faydalı ola bilər.