Dəyərli Səhmlər Partlamaz, Böyüyürlər

MəZmun

• Yaxşı Səhmlər Güclü Maliyyə Hesabatları ilə öyünür
• Maliyyə davamlılığı
• Yaxşı Səhmlər Sabitliyə və Qiymətləndirməyə sahibdir
• Həddindən artıq qiymətləndirməyə ehtiyatlı olun
• Səhmdar Mərkəzli İdarəetmə
• Son düşüncələr

Pul qoyuluşuna gəldikdə, yeni investorlar üçün ümumi bir sual, almaq üçün yaxşı səhmlər tapmaqdır. Buna cavab vermək üçün keyfiyyətli səhmlərin xüsusiyyətlərinin nə olduğunu başa düşməlisiniz ki, onları verən şirkətin əsas maliyyə vəziyyətini araşdırın.

Yaxşı bir stokun bir xüsusiyyəti ondan bəri ailənizə zənginlik yaratmağa kömək etmək üçün saxlamağınız lazım olacaqdır. Vaxt keçdikcə bu, passiv gəlir axınından və korporativ qazancın inflyasiya sürətindən çox artım meylindən qazanc əldə etməyinizə kömək edir. Ümumiyyətlə, fərdi bir səhm satın almadan əvvəl baxmaq üçün beş cəhət var.

Yaxşı Səhmlər Güclü Maliyyə Hesabatları ilə öyünür

Səhmlərin payı bir müəssisədəki mülkiyyət hissəsini təmsil edir. İnvestisiyanın əsası budur: mənfəətin bir hissəsi (və ya onların vədləri) müqabilində bir təşkilatda kapital almaq (əslində borc pulu).

Beləliklə, güclü potensial investisiyanın balans hesabatı, gəlir hesabatı və müəssisənin real məhsul və ya xidmətlər sataraq rəqəmlərini maddi olmayan əşyalarla yazmadan və ya aktivin dəyərini yazmadan real pul qazandığını sübut edən balans hesabatı, gəlir hesabatı və nağd pul hərəkəti hesabatına malikdir. Yaxşı investisiyalar da iqtisadi fırtına ilə qarşılaşdı və üstünlük qazandı.

Kartlar evi olan bir şirkətin səhmlərinə sahib olmağınız çox yaxşı iş görmür - ilk dəfə hər hansı bir əhəmiyyətli makroiqtisadi stres yaşadıqda yığılaraq yıxılan bir şirkət. Məşhur investor Benjamin Graham bir dəfə bu prinsipin təcrübəsiz investorlar tərəfindən ən çox pozulan prinsip olduğunu söylədi.

Zamanlar yaxşı olduqda yalnış bir təhlükəsizlik hissinə qapıldılar, ikinci və üçüncü dərəcəli müəssisələri tam qiymətləndirmə ilə alırlar, sonra iqtisadi fırtınalar gələndə dağılmalarına baxırlar. İqtisadi dövr bu fırtınaları yaradır və yaxınlaşma təhlükəsi həmişə olacaqdır.

Maliyyə davamlılığı

Bundan əlavə, maddi gücün davamlı olmasını istəyirsən. Tez-tez dəyişməyən, giriş üçün maneələri olan və ticarət markası qorunması və müəllif hüququ lisenziyaları şəklində rəqabətçi üstünlüklərə sahib məhsullar istəyirsiniz. Coğrafi inhisarlar sabitdir və Warren Buffett-in "xəndəklər" adlandırdığı fikri təmsil edir.

Bu baxımdan, Wharton Business School-dakı Dr. Jeremy Siegel, darıxdırıcılığın demək olar ki, həmişə daha sərfəli olduğunu sübut edən səhm bazarı nəticələrinin ən uzunmüddətli akademik tədqiqatlarından birini həyata keçirdi. Siegel, yaxşı səhmlərin çətin ki, hər kəsin təqib etdiyi seksual investisiyalar olduğunu, əksinə insanların həmişə ehtiyac duyduğu və ya diş pastası, qəhvə, fıstıq yağı və alkoqol ehtiyac duyduğu gündəlik dünyəvi əşyaları satan möhkəm mavi çip şirkətlər olduğunu söylədi.

Dollar xərcinin ortalama olaraq Pepsi kimi bir şirkətə və ya Coca-Cola'nın səhmlərini mütəmadi olaraq satın alan bir ailənin ortağına qoyub nəsillərə ötürdüyü və 40 milyon dollar dəyərində olan tək səhmləri 10.000.000 dollardan çox edən səhmdar investorlardır.

Alınacaq yaxşı səhmlər, başqa sözlə desək, bu il, gələn il və ya 10 ildən sonra sizi zənginləşdirməyəcəkdir. Ailənizi illərlə zənginləşdirəcək, onillikləri əhatə edən bir vaxtı əhatə edəcək və maraqları artırmaq üçün inanılmaz gücdən istifadə edəcəklər.

Yaxşı Səhmlər Sabitliyə və Qiymətləndirməyə sahibdir

100.000 dollar qənaət etdiyinizi düşünün. Sizə seçim təklif olunur. Ya ala bilərsiniz:

• Vergilərdən sonra 2.54% qazanc əldə etməsi ilə öyünən, dünyanın ən böyük pərakəndə satış müəssisəsindəki bir mülkiyyət. İş, müvəffəq olsa da, o qədər böyükdür ki, mənfəətin sürətlə artması çox çətin olacaq, çünki millətin hər kiçik qəsəbəsində və arxa ağacların köşelerində bir yer var.
• Amerika Birləşmiş Ştatları Hökumətinin tam vergi gücü ilə dəstəklənən, 5.49% gəlir gətirən bir istiqraz. Bu, bir investor üçün 116% daha çox mənfəət təmsil edir. Faiz kuponu vaxt keçdikcə artmasa da, istiqraz sonda yetkinləşəcək və gəliri başqa bir şeyə çevirə bilərsiniz. Bu vaxt, istəsəniz, bu 5.49% -i digər aktivlərə investisiya edə bilərsiniz.

Hər iki variant da zənginliyin zamanla davamlı yığılmasına imkan verən daha yavaş bir böyümə strategiyasını təmsil edir. Bununla birlikdə, bir istiqraz alışı ödəmə müddətini alır və dəyər artımını dayandırır, səhmlər böyüməyə davam edir.

Bu, əslində, investorların Walmart-da səhm alarkən iyirmi il əvvəl yaşadıqları seçimdir. Walmart, təkrarlanması üçün milyardlarla dollar sərmayə xərcləri alacaq mağazalar şəbəkəsindən saysız-hesabsız milyonçuları zərbə altına alaraq almaq üçün yaxşı bir fondun tərifinə çevrildi.

2019-cu ildə Walmart, sahiblərini daha çox pul ilə mükafatlandıraraq 46-cı ardıcıl illik dividend artımını elan etdi. Tarixi artımlara əsaslanaraq, Walmart-ın 2020-ci il üçün illik dividendinin 2019-cu ildəki 2.12 $ -dan (hər rübdə .01 dollar və ya hər rüb üçün .54 $), səhm başına 2.16 $ olması gözlənilir.

Son illər ərzində Walmart, illik ortalama% 2,1 nisbətində dividend artımına sahibdir. Walmart, qazanc ilə qiymət (P / E) nisbətinin (səhm başına qiymətə bölünən hissənin) 2019-cu ildə geniş bir sahəni əhatə etdiyinin şahidi oldu, P / E 23,6 idi.

Bu yavaş-yavaş artan dividend tarixi, səhmlərin qazancına tədricən düşməsi Walmart səhmlərinin zamanla dəyərinin yaxşı bir göstəricisidir.

Həddindən artıq qiymətləndirməyə ehtiyatlı olun

Nifty 50 səhmləri Hindistandakı birjadakı ən yaxşı dəyərli 50 səhmdən ibarət bir indeksdir (Hindistanın Milli Fond Birjasının göstəricisidir). 1960-cı illər ərzində bunlar çox dəyərləndirildi. Bundan sonra on ildir ki, həddən artıq bahalaşmış, lakin mükəmməl olan bu müəssisələrin sahibləri əsas birja indekslərinə nisbətən çox böyük itkilərə məruz qaldılar.

Bununla birlikdə, 30 il içində S&P 500 və Dow Jones Industrial Average-ı hətta yol boyunca bir neçə böyük iflasla məğlub etdilər, çünki sağ qalan firmalar bu qədər misilsiz pul qazanma maşınları idi.

Səhmdar Mərkəzli İdarəetmə

Pulunuzu başqa bir şəxsə həvalə etdiyiniz zaman, ən yaxşı maraqlarını ürəklərində saxlamaları vacibdir. Ən sərfəli işi ən aşağı qiymətləndirmədə tapa bilərsiniz - səhmdarlardan narahat olmayan menecerlər tərəfindən idarə olunursa, öz kapitalınızı real pul mənfəətinə çevirməkdə çətinlik çəkəcəksiniz.

Məşhur qarşılıqlı fond meneceri Peter Lynch deyirdi ki, investorlar müəssisələri yalnız o qədər yaxşı satın almalıdırlar ki, hər hansı bir axmaq onları işə sala bilsin - gec-tez birisi olacaq. Yaxşı investisiyalar, liderliyini dəyişmədən dəyişən yaxşı yağlanmış müəssisələrdir.

Son düşüncələr

Tarix kitablarının zəif kapital ayırma qərarları, strateji səhv addımlar, imperiya quruculuğu və ya həddindən artıq icraçı kompensasiya səbəbiylə səhmdarları tamamilə məhvə aparan başqa cür ümidverici şirkətlərlə dolu olduğunu heç vaxt unutmamalısınız.

Paytaxtınıza hörmət etməyənlərlə münasibət qura biləcəyinizi düşünürsənsə, diqqətlə addım at. Əgər vitse-prezident qızıl kranlara 6000 dollar xərcləyirsə və ya CEO, itlərini ailənin tətil evinə uçurmaq üçün korporativ təyyarədən istifadə edirsə, bu daha dərin, əxlaqi əsaslı bir problemin göstəricisidir. Hər hansı bir investisiyanı satın almadan əvvəl lazımi tədqiqatları aparın və çətin sualları verin.